Очный. Повышение квалификации

Финансовый анализ. Очный

Если вы хотите научиться проводить финансовый анализ, то этот курс для вас!
Вы узнаете, как правильно анализировать финансовую отчётность предприятия и на какие показатели стоит обратить внимание.
Также вы узнаете, как можно повысить эффективность компании на основе результатов финансового анализа.

Чему вы научитесь?

Анализировать финансовое состояние компании, используя стандартные формы финансовой отчётности.
Определять слабые места: потери и убытки. Находить точки роста.
Оценивать оборотный капитал компании на основе показателей баланса организации.
Подбирать надёжные источники финансирования для операционных активов.
Рассчитывать, сколько оборотного капитала необходимо для финансирования операционной деятельности.
Применять основные методы управления стоимостью бизнеса.

Стоимость курса

65 000 рублей

24 ак. часов

Скидка -30% за 3-х и более участников

10.12.2024 - 12.12.2024

Москва

Курс прошли: 67570 человек

Длительность обучения

24 ак. часов

Лицензия и ФРДО

РШУ имеет государственную лицензию лицензию на оказание образовательного услуг №020945

Гарантия качества

Член российской ассоциации бизнес-образования

Документ об образовании

Установленного государством образца

Кому подойдет?

Финансовым и инвестиционным аналитикам

Научитесь комплексно анализировать бизнес-процессы компании и предлагать варианты их оптимизации. Освоите лучшие российские и зарубежные методики по оценке инвестиционных проектов. Сумеете самостоятельно финансово упаковать и рассчитать эффективность инвестиционного проекта по методу DCF.

Финансовым директорам

Разработаете индивидуальную систему опережающих индикаторов финансового состояния компании. Повысите отдачу от инвестиций в масштабирование бизнеса. Построение системы контроля над внешними инвестиционными проектами, в том числе проектами слияния и поглощения.

Экономистам и бухгалтерам

Научитесь анализировать финансовые показатели компании, расширите компетенции, чтобы зарабатывать больше.

Этапы обучения

Начало обучения. Ознакомление с процессом обучения.

Самостоятельное изучение теоретического материала в соответствии с учебным планом.

Текущий контроль знаний.

Промежуточная аттестация.

Итоговая аттестация.

Программа курса

Развернуть всю программу

01 Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Комплексный анализ эффективности бизнеса

Построение системы финансового анализа собственными силами. Оценка достоверности данных для анализа. Критические недостатки отчётности по методике РСБУ.
Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом.
Что интересует кредиторов и акционеров в Отчете о движении денежных средств.Методика расчета и практика применения свободных денежных потоков.
Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность. Вертикальный анализ отчета о доходах и расходах.
Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль. Почему акционерам важен показатель рентабельности капитала, а не рентабельности чистой прибыли.
Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Трансформация классической модели под реальные бизнес-процессы.
Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, оборачиваемости ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
Основные инструменты анализа: исторический анализ; структурный анализ и анализа план-факт. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности. Синергия трех методик анализа.
Оценка эффективности управления рабочим капиталом по методике финансового цикла. Методика расчета убытков компании от непрофессиональных действий менеджмента.
Практикум: «Поиск иммобилизованных активов».
Комплексный анализ эффективности компании. Применение показатели ROE и ROA. Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
Практикум: «Комплексная финансовая диагностика компании».

02 Организация управления оборотным капиталом

Оценка и анализ оборотного капитала компании по показателям баланса организации. Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств, способности компании генерировать операционный денежный поток на основе анализа отчета о движении денежных средств.
Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль – EBITDA – EBIT – чистая прибыль»; взаимосвязь показателей с величиной оборотного капитала и денежными потоками организации.
Практикум: «Влияние параметров оборотного капитала на финансовые показатели компании».
Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности), внеоборотных активов. Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности.
Расчет потребности в оборотном капитале для финансирования операционной деятельности.
Практикум: «Финансовое моделирование многопериодных проектов».
CVP-анализ.
Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения.
Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности.
Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.

03 Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании.
Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта. Понятие релевантных расходов.
Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (DPP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности (MIRR).
Выбор ставки дисконтирования. Что использовать - WACC или CAPM?
Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков (DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
Использование терминальной стоимости для оценки инвестиционных проектов. Практическая применимость вечного аннуитета и вечного роста.
Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Оценки стоимости компании по показателю EVA. Применение методики Ольсона при оценке проектов.
Анализ и оценка рисков проекта. Применение методики PEST анализа. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.

Запросить коммерческое предложение

Также вы можете запросить адресное коммерческое предложение (конкретно на вашу организацию). Для этого

Преподаватели

Лукинский Дмитрий Георгиевич

Подробнее

Одинцов Дмитрий Сергеевич

Подробнее

Документы, выдаваемые по итогам обучения

Форма выдаваемого документа

Удостоверение о повышении квалификации / диплом о профессиональной переподготовке установленного образца

Наша лицензия

Запросить коммерческое предложение

Также вы можете запросить адресное коммерческое предложение (конкретно на вашу организацию). Для этого

Остались вопросы? Спросите нас!

Нажимая кнопку «Отправить», вы даете согласие на обработку персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных

Финансовый анализ. Очный

Чему вы научитесь?

Меню

Направления курсов и семинаров

Контакты